Охота на спеулянтов

Депутат Госдумы Евгений Федоров («Единая Россия») направил обращение главе Следственного комитета (СК) РФ Александру Бастрыкину, в котором просит провести проверку по поводу возможных нарушений российского законодательства управляющим директором Московской биржи (МБ) по срочным рынкам гражданином США и Украины Романом Сульжиком.

Парламентарий указывает на то, что биржевой управленец во время киевского евромайдана поддерживал сторонников вооруженного переворота на Украине, а в соцсети публиковал лозунги Украинской повстанческой армии. По мнению Федорова, это может свидетельствовать о совершении преступлений, предусмотренных антиэкстремистской ст. 282 УК РФ.

В середине декабря произошли так называемые черный понедельник и вторник, когда рубль резко сдал свои позиции по отношению к евро и американскому доллару, а курсы иностранных валют стремительно выросли — европейская валюта в определенный момент на Московской бирже пробила отметку в 100 рублей за €1. 23 декабря депутаты от КПРФ Валерий Рашкин и Сергей Обухов попросили Центробанк и Генпрокуратуру РФ проверить, не был ли обвал рубля «сознательной акцией» против российской экономики.

Роман Сульжик – лично был на киевском Майдане и лично встречался с сенатором Маккейном, чем очень гордится.

Напомню, что Маккейн придерживается крайне антироссийских взглядов.

Также, Роман Сульжик, будучи негражданином России, отметился за последние несколько лет участием в оппозиционных мероприятиях в Москве, в частности, на Болотной площади.

Семья 40-летнего Романа Сульжика переехала в США на закате советской перестройки. Там он закончил университет и до 2008 года работал в американских компаниях, например в J.P. Morgan Chase — одном из крупнейших финансовых конгломератов на планете. С 2008 по 2011 был директором в российском представительстве Deutsche Bank, в котором возглавил подразделение торговли срочными финансовыми инструментами. С апреля 2012 года занимал должность управляющего директора по рискам Московской биржи. В июле того же года стал управляющим директором биржи по срочным рынкам, где происходит заключение срочных контрактов (фьючерсы, опционы и т.д.).

Судя по странице Романа Сульжика в Facebook, среди персон, на чьи аккаунты подписан московский биржевик, — министр внутренних дел Украины Арсен Аваков, на которого в России возбуждено уголовное дело, и Семен Семенченко, он же Константин Гришин, — командир батальона нацгвардии «Донбасс». Среди публичных страниц соцсети директора биржи интересуют в том числе страницы Всеукраинского объединения «Майдан» и публичная страница Алексея Навального.

Осенью этого года он даже «выполнил свой гражданский долг» (Fulfilled my civic duty, как написал он на странице в «Фейсбуке»), отдав свой голос на парламентских выборах, прошедших в октябре этого года на Украине.

Интересная фигура этот Роман Сульжик. А главное не понятно как он попал на такую должность и чьим интересам служит…

Депутат Фёдоров полагает, что «удар по российской экономике был неспроста нанесен именно таким образом. За четко спланированной операцией стояли конкретные личности»

Федоров также попросил Бастрыкина уточнить, насколько деятельность Сульжика на его посту могла соответствовать ст. 185.3 УК РФ «Манипуляция рынком», и его участие в возможных сознательных манипуляциях на бирже с целью подрыва стабильности российского рубля.

Кстати – этот вопрос вполне резонный – то, что против России объявлена экономическая война, чуть ли не единогласно заявляют все мировые СМИ. А на Украине же прямо утверждается, что война с Россией ей уже давно ведется. И если господин с подобными взглядами занимает высокопоставленную должность в финансовой организации – то, поинтересоваться, не носит ли его деятельность вредительский для России характер, да еще в «военное время», было бы логично.

Так могла ли Московская Биржа обвалить курс рубля и был ли сговор?

Есть мнение, что на рынке валютных деривативов был создан так называемый «корнер», когда один крупный игрок сыграл против другого участника рынка, заставив его «отмаржинколить» свои опционные позиции по доллар-рублю. Два рынка — деривативы (фьючерсы и опционы) и спот (USDRUB_TOM, USDRUB_TOD) взаимосвязаны между собой. Крупный спекулянт поставили на укрепление рубля значительные средства, а другая сторона сыграла в обратную сторону.

То, что произошло с рублём – это не однодневная «акция», а заранее спланированный ход на фоне последних политических и экономических событий. И началось это всё заранее, а примерно в начале ноября 2014. И постепенно развивалось. И вот, в первой декаде декабря события приобрели неконтролируемый характер. Развился так называемый - momentum ignition, (который, кстати, запрещён в ЕС и данная стратегия признана не законной и манипулятивной!) к которому подключилась широкая биржевая публика от профучастников до частных инвесторов. Пошли массовые продажи девальвирующегося каждый день рубля, что усилило эффект. Биржевая ликвидность резко сжалась, так как со стороны продавца валюты серьезных игроков не было. К ажиотажу подключилось и население посредством покупки валюты в кассах коммерческих банков. Это привело к кульминации 16 декабря, когда рубль упал в моменте до 80 рублей за 1 долл. США.

В пользу этой версии выступает следующий факт. Первая «планка» (верхний лимит дневных колебаний, установленный биржей для данного инструмента) на споте по доллару была 27 ноября. Именно с 28 ноября резко начал снижаться ОИ по опционам доллар-рубль.

ЦБ РФ не исключил возможности манипулирования на валютной бирже и предписал Московской Бирже в тот самый «чёрный понедельник» временно отстранить ряд участников от торгов финансовыми инструментами, входящими в индекс РТС. По данным ЦБ, некоторые участники торгов неоднократно «воздействовали» на рынок акций «в периоды определения расчетной цены экспирации фьючерсных контрактов на индекс РТС» в предыдущие периоды исполнения контракта. Регулятор, таким образом попытался избежать манипулирования рынком, а участники рынка увидели в его действиях прямо противоположное.

Что могла или что должна была сделать Московская Биржа в условиях резкого колебания курса рубля? Единого мнение по этому вопросу нет.

Руководство биржи имело право и должно было приостановить торги в случае падения курса ценных бумаг или валюты более чем на 10%. Это нормальная общепринятая мировая практика. Эравило проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», которая стала частью Московской биржи в 2011 году. Однако биржа останавливать торги не стала, чем вызвала серьёзную панику на рынке, что и привело к обвалу рубля. Именно поэтому эксперты видят явный умысел в сложившийся ситуации с национальной валютой и говорят о сговоре руководства биржи. Т.к. никаких катаклизмов и форс – мажорных обстоятельств в эти дни в России не было. И специалисты объясняют ситуацию сговором сотрудников Банка России и Московской биржи, которые манипулировали курсом рубля в интересах дружественных компаний и банков за долю прибыли от курсовой разницы.

В действующей редакции правил пункт, оговаривающий порядок приостановления, прекращения и возобновления торгов, действительно есть. Однако в числе причин для приостановления торгов падение курса валюты не упоминается. Согласно правилам, приостановить или прекратить торги можно «в случае возникновения обстоятельств, нарушающих или могущих нарушить нормальный порядок проведения торгов, к которым, в частности, относятся: технические сбои в работе средств проведения торгов (включая сбои в работе программного обеспечения); попытки несанкционированного доступа к средствам проведения торгов; сбои в работе систем связи, электроснабжения; обстоятельства непреодолимой силы; невозможность надлежащего функционирования Клиринговой организации и/или иных организаций, деятельность которых влияет на возможность проведения торгов»

Даже если у Московской биржи была бы возможность приостановить торги, не факт, что это помогло бы остановить ослабление рубля. Сам факт остановки торгов может спровоцировать такую панику, что в результате будет только хуже.

Однако, смело можно утверждать, что руководству Московской Биржи стратегически вредны подобные неконтролируемые движения, которые мы все наблюдали в те самые дни. Потому что  большая волатильность распугивает крупных игроков. И самой бирже это тоже грозит, так как возможны ситуации, когда стороны не смогу рассчитаться между собой.

Биржа – это нейтральный институт, просто торговая площадка. Может ли она сама по себе влиять на состояние рынка, на его риски? Да, конечно, если она будет плохо гарантировать, что все сделки будут исполнены. Или, например, если будет позволять торговать, когда рынок вот-вот уйдет в штопор. Или же не будет обращать внимания на попытки манипулировать курсом рубля.

Для биржи важно, чтобы контрагенты, заключившие сделки, выполнили свои обязательства. Поэтому биржа ограничивает риски того, что кто-то окажется с пустыми карманами, а также может отсекать излишние колебания курсов на рынке, которые могут «разнести рынок».

На бирже действуют достаточно прозрачные механизмы, и вмешаться в ее работу не так-то просто. Сами представители Московской биржи пояснили, что правилами торгов на валютном рынке не предусмотрена процедура приостановки торгов при значительных колебаниях валютного курса. Биржа в условиях высокой волатильности может лишь изменять значения границ ценового коридора и ставок обеспечения по инструментам валютного рынка. У Московской биржи нет полномочий приостанавливать торги, зато такие полномочия есть у ЦБ РФ. Однако давать распоряжение приостановить торги банк пока не планирует.

Пресс-служба Московской биржи назвала безосновательными заявления о том, что руководство биржи манипулировало торгами. Деятельность Московской Биржи жестко регламентируется и контролируется Банком России.

Московская биржа – эффективный, современный институт. Это современная технологическая инфраструктура, не хуже легендарных бирж Запада. Принципиально Московская Биржа не отличается от знаменитых западных бирж. Если раньше, чтобы зайти на какую либо биржу страны ЕС или США нужны были серьёзные депозиты, то сейчас всё изменилось. И теперь принципиальной разницы нет. Потому что раньше на бирже торговали маклеры, которые кричали голосом и составляли бумажные расписки. Сейчас все делается через компьютер и бирже все равно, сколько участников торгов и какие у них входные суммы.

Пресс-служба Московской биржи назвала безосновательными заявления о том, что руководство биржи манипулировало торгами. «Эти заявления абсурдны и могут исходить только от людей, незнакомых с азами биржевой торговли. Московская Биржа является инфраструктурной организацией, сама не участвует в торгах, и никто из сотрудников Биржи не имеет даже технической возможности влиять на стоимость торгуемых на Бирже инструментов и активов», — прокомментировал ситуацию представитель пресс-службы. Он добавил, что деятельность Московской Биржи жестко регламентируется и контролируется Банком России. «Полагаем, что любые безосновательные утверждения, указывающие на возможность манипулирования торгами, носят дестабилизирующий характер и направлены на подрыв доверия к мерам Правительства России и Банка России по нормализацию ситуации на финансовом рынке и обеспечению экономического роста в стране»

В настоящий период российское биржевое законодательство в области биржевой деятельности – это законодательство переходного периода. В сложившейся ситуации представляется необходимым в первую очередь достичь единообразного уровня нормативного обеспечения отдельных биржевых рынков (товарного, валютного, фондового), а за подзаконными актами закрепить регулирование отдельных вопросов биржевой деятельности, например порядка совершения отдельных видов биржевых сделок (фьючерсных, опционных и других). В законодательстве следует скрупулезно регламентировать права и обязанности участников биржевых операций, тщательно разрабатывать систему административно-ведомственного контроля бирж, а также правовые гарантии самостоятельности биржи.

Любые заговоры и спекуляции имеют схемы, а схемы своих участников. Не исключено, что западные финансовые институты и фонды действуют на российском рынке через своих агентов и финансовых посредников, участвуя, таким образом, в скоординированной атаке на Россию. В законодательной сфере РФ существуют «пробелы». Это связано с тем, что в России только начали своё формирование «биржевой рынок». И этот самый рынок находится в стадии становления. Законодательный пробел, существующий в биржевой сфере, является существенной преградой к экономическому росту государства. А это значит, что атаки на национальную валюту России могут повторяться. Что грозит не стабильной экономикой для государства.

Законодатель должен своевременно отреагировать на современные тенденции и новшества в биржевой сфере, что позволит создать адекватное правовое пространство, вовлечь в биржевые отношения все больше и больше участников, экономически активизировать население, привлекать инвестиции, остановить вывоз капитала из государства и т.д. Все это позволит России выйти из финансового кризиса и стать экономически развитым государством с мощной финансовой инфраструктурой.

Есть статьи за манипулирование рынком и использование инсайдерской информации. Однако доказать состав преступления здесь крайне сложно. Ведь на рынке присутствует огромное количество игроков, среди которых превалирующую роль играют коммерческие банки – как российские, так и иностранные. Валюту на бирже они могут покупать как в собственных интересах, чтобы заработать на курсовой переоценке, так и в интересах клиентов – экспортеров, импортеров. И доказать факт, что кому-то уже сегодня известно, что завтра рубль упадет невозможно. Ведь рубль находится под влиянием множества факторов – цена на нефть, состояние платежного баланса страны, влияние санкций Запада и запрета на импорт продовольственных товаров в Россию, а также другие мотивы, определяющие поведение рыночных контрагентов. И, главное, у всех повысилась планка девальвационных ожиданий. Рубль слабеет каждый день и фактически складывается моментум, который усилен ежедневным желанием покупать и покупать валюту. В этих условиях серьезного продавца нет. Попытки Банка России сбить этот моментум лишь краткосрочно давали откат, после чего шел выкуп валюты и новые минимумы рубля.

Одним словом, заговора не было. Было типичное поведение рыночных контрагентов в моменты биржевой паники. И каждый виток этого поведения разжигал еще более агрессивное поведение рыночных контрагентов по сбрасыванию рублевых активов.

Нет ничего более предсказуемого, чем биржевая паника. Только на три стихии можно смотреть вечно – на огонь, воду и на то, как биржевая толпа формирует monetum ignition (разжигание моментума цены).

Сергей Еремеев

Источник: politrussia

Британская пресса пишет о поражении России в экономической войне с Западом.

Атака на российскую национальную валюту, вместе со всем комплексом мер, которые применил Запад к России в течение года, заставляют нашу власть двигаться в правильном направлении. На Восток.

Стремительное скольжение рубля вниз сегодня кажется Западу – по крайней мере, средствам массовой информации в США и Европе – торжеством его, западной, политики применительно к России. Победой, для достижения которой Европа, подзуживаемая Обамой, пошла на миллиардные экономические жертвы. Британская «The Guardian» так откровенно объявила о поражении России в экономической войне с Западом: «Сегодняшнее экономическое положение в России еще хуже, чем в Великобритании в 1992 году. Ее производственный сектор изношен, страна слишком зависима от своих колоссальных запасов нефти и газа – и это как раз в то время, когда цена на нефть катастрофически падает».

Чтобы было понятно, в сентябре 1992 года британский министр финансов Ламонт заявил, что защитит фунт стерлингов и удержит валюту в рамках европейского курсового механизма тем, что повысит процентную ставку кредитования до 15 процентов, несмотря на то, что в тот момент экономика страны находилась в глубоком кризисе. То есть, сделал то же самое, что и наш Центробанк недавно. Тем не менее, британская экономика осталась жива и даже готовится к росту. А чем мы хуже?

Хуже мы тем, что, по мнению крупнейшей британской газеты, «они» все знают «о нас», то есть, о наших «разваливающихся заводах», «чрезмерной зависимости от энергетического сектора». А теперь вздохните и не дышите – откровеннее признания я не видела никогда: «После того, как санкции, введенные против России за ее поддержку сепаратистов на Украине, не смогли заставить Путина подчиниться, США и Саудовская Аравия решили нанести ущерб России путем снижения цен на нефть. В результате обе эти страны понесут определенный ущерб – а в сфере сланцевой нефти в США этот ущерб может оказаться значительным. Но эти страны были готовы к такому риску на том основании, что Россия пострадает еще больше. Именно так и произошло».

Большое спасибо коллегам из «The Guardian» за их откровенность. За то, что они понимают, как и мы, что США и Западная Европа требуют от России «подчиниться». Все остальное – не более чем риторика, прикрывающая эту сермяжную правду.

И теперь осталось только ждать, когда «Путин смягчит свою позицию по Украине», то есть, позволит Запад взять Россию под уздцы. Тогда, считает британская газета, «можно считать, что рискованные действия, предпринятые Западом, себя оправдали, и их задача выполнена».

Можно сколько угодно долго удивляться недальновидности британских экспертов, которые не видят того, что, точно так же, как и Британия двадцать лет назад, Россия может, во-первых, отпустить рубль, потому, что падение цен на нефть не будет долговременным. И, во-вторых, ввести контроль за движением капитала, что Москва уже делает на наших глазах.

Но еще более странно то, что Запад в упор не хочет замечать – или боится? – что его главный партнер, в котором уже с прошлого века экономисты просматривают будущие перспективы евроразвития, поворачивается к Европе спиной. И с помощью ЕС делает это все решительнее.

Достаточно кинуть взор на Босфор и итоги последнего визита туда президента России Путина (на фото с турецким лидером Р. Эрдоганом), чтобы понять, как стремительно развивается этот процесс, который ни остановить, ни сделать менее экономически выгодным Запад просто не может.

Турецкая «Uluslarası Politika Akademisi» дает большую фору коллегам из «The Guardian», понимая, что «напряженность между западным миром и Россией показывает, что мы приближаемся к новому поворотному моменту в международных отношениях».

Стремление Запада удержать Россию и Китай «в рамках» региональных лидеров, не брезгуя прямым вмешательством в их ближнее зарубежье, не могло не оживить контакты России с Востоком. Не самая близкая к украинским границам Турция поняла, что украинский кризис стал первым актом «холодной войны» нового века. Невежество Запада, полагающего, что через всякого рода арабские «вёсны», финансирование интервенции американских наемников в Сирии и в целом на Ближнем Востоке, ему удастся раздробить и натравить друг на друга государства в регионе и, тем самым, утвердить свое присутствие там в качестве доминирующей силы, дало совершенно обратный эффект.

От Средиземного моря до моря Желтого завершается процесс формирования нового центра мира – этно-политического и экономического, в котором Россия занимает одно из центральных мест.

И в докризисные временя черноморский бассейн был водоразделом в глобальной системе межгосударственных связей. Украина, Грузия, Молдова, Приднестровье, Сербия, Венгрия – цепь государств (и событий), лежащая сейчас по границе этого водораздела. И не только Россия заинтересована в том, чтобы не дать порвать эту цепь. Вместе с тем, пытаясь выжать Россию из зоны ее стратегических интересов в Европе, западные политики неизбежно, хотят они того или не хотят, способствуют усилению российского влияния на Восток. Что на наших глазах и происходит. Сегодня в Евразийский экономический союз, одним из главных инициаторов которого была Россия, готово вступить не только Приднестровье, но и даже Молдова, 38 процентов населения которой хотят в Россию, и только 35 – ЕС.

Но вернусь к турецкому изданию «Uluslarası Politika Akademisi». Турция, вот уже четверть века топчущаяся в прихожей ЕС, уже довольно прохладно оценивает свои перспективы в Евросоюзе и отнюдь не готова менять свое национальное законодательство по требованию политиков в Брюсселе. Поэтому там крепнет понимание того, что, как пишет это турецкое издание, «холодная война 2.0 будет формироваться на основе двух переломных точек. Одна из них – Евразия (Восточная Европа, Черное море, Кавказ, Каспий), другая – Юго-Восточная Азия. Сейчас борьба ведется на западе и юге Евразии и в большей степени строится вокруг России. Однако основное противостояние России и Запада развернется в Юго-Восточной Азии, и именно здесь, как ожидается, будет разрублен этот гордиев узел».

Не стоит большого труда, чтобы узнать, почему. Первая экономика мира – Китай, медленно, но верно растущая экономика Индии, а за ними – Япония, Южная Корея, Индонезия, Филиппины, Малайзия и Таиланд. И Турция, как форпост на границе с Европой. Именно здесь развернется решительная схватка новых экономик с Западом, как только завершится кризис между Западом и Россией в Евразии и Черноморском бассейне.

Уже вполне очевидны и методы этой борьбы: политизация этнорелигиозных различий, ограничительные экономические и торговые меры, кибервойна. Процесс глобализации по-западному вполне логично породил ответный процесс глобализации по-восточному. И от того, как долго сможет Россия сопротивляться экономическим и торговым барьерам, ставшим ответом Запада на российскую стратегию этнополитического суверенитета в Евразии.

В Турции внимательно следят за тем, как у России и Китая складываются общие, системные политические и экономические интересы. Москва подписала военное соглашение с Пекином стоимостью более трех миллиардов долларов и сейчас все больше опирается на Восток.

А Турция, тем временем, все дальше расходится с Западом и США во взглядах на Сирию и Ближний Восток. «Даже членство Турции в НАТО стало вызывать, пусть и негромкие, но споры», – пишет издание.

Куда готова двинуться Турция в этот острый политический момент, хорошо показали два визита в эту страну: президента России Путина и верховного представителя ЕС по иностранным делам и политике безопасности Федерики Могерини. Нет секрета в том, что перед Могерини Брюссель поставил задачу отговорить Анкару от нового газового проекта с Россией. Могерини даже вынула из кармана «старый козырь» – пообещала Анкаре ускорить процесс вступления страны в Евросоюз. Не тут-то было. Вызывающий нервную дрожь у Брюсселя национальный интерес, отличный от проштатовского, был сформулирован жестко: нет.

В ответ Конгресс США тотчас принял резолюцию номер 758, которая призывает Турцию соблюдать экономические и торговые ограничения Запада против России. Это значит, что Турция в «холодной войне 2.0» вновь стала антиамериканским фронтом.

Но давайте сделаем еще один шаг на Восток и вспомним, что в списке врагов США под номером 3 – после России и Китая – значится Иран. Важный поставщик энергоносителей в регионе, способный и готовый защищать свои национальные интересы решительно, он сейчас стал средоточием усилий политиков с обеих сторон: стремясь лишить эту страну потенциальных возможностей в освоении атома и не допустить превращение ее в ядерную державу, даже США снизошли до переговоров «в благоприятной атмосфере» – при том, что между сторонами остается ряд разногласий, заявил замглавы МИД Ирана Аббас Аракчи, сообщило агентство РИА Новости. Чтобы добавить уважительности к себе, Тегеран намерен произвести военные маневры на территории свыше двух миллионов квадратных километров, которые затронут морские районы, расположенные в северной части Индийского океана, Персидского залива и районе Ормузского пролива. Как заявил командующий ВМС Исламской Республики Иран контр-адмирал Хабибулла Сайяри, в ходе этих маневров будут продемонстрированы новые беспилотные летательные аппараты для применения над морским театром военных действий, а также ракетные комплексы.

Как пишет канадское издание «Global Research», «замминистра нефти и планирования Мансур Моаземи объявил о том, что страна начала новый этап кооперации с Россией и Китаем по противоборству санкциям, наложенным Западом». «Россия стратегический партнер Ирана, и мы будем сотрудничать с ней во всех сферах, в которых сможем», – заявил Моаземи на пресс-конференции. Говоря напрямую, иранский замминистра заявил о том, что сотрудничество с Москвой и Пекином направлено на противодействие западным санкциям против Ирана, и что страна не остановится перед использованием любых мер по преодолению их.

Добавлю от себя, что борьба Ирана против западных санкций это есть теперь составляющая часть борьбы с санкциями Запада против России.

Все закономерно: ось насилия над Россией, сформированная Западом, породила восточную ось противодействия этому насилию.

Так что, радуясь победе над Россией в Лондоне или Брюсселе, победители либо очень спешат, либо плохо понимают опасность, которой грозит им ослабленный и отступающий все дальше на Восток российский рубль.